Wer in Entwicklungsmärkte investieren möchte steht schnell vor der Frage: MSCI Emerging Markets oder MSCI Emerging Markets IMI? In diesem Beitrag gibt es eine Übersicht, worin der unterschied der beiden Indices liegt.
In der Vergangenheit habe ich ein Portfolio aus 70 % MSCI World und 30 % MSCI Emerging Markets per ETF Sparplan bespart. Es gibt eine breite Auswahl an ETFS für Entwicklungsmärkte. Die bekanntesten Indices sind:
- MSCI Emerging Markets
- MSCI Emerging Markets IMI
- FTSE Emerging Markets
Am häufigsten wird der MSCI Emerging Markets als ETF angeboten. Seit längerer Zeit hat iShares neben dem klassischen MSCI Emerging Markets auch den MSCI Emerging Markets IMI im Portfolio. Doch was ist der Unterschied zwischen diesen beiden ETFS?
🔛 💁🏼♂️ Unterschied MSCI Emerging Markets und Emerging Markets IMI
| MSCI Emerging Markets IMI | MSCI Emerging Markets | |
| Anzahl Unternehmen | 2.662 | 1.172 |
| Abdeckung der gesamten Marktkapitalisierung | 99% | 85% |
| Größte Länder im Index | China: 39% Taiwan: 14% Korea: 13% Indien: 8% Brasilien: 5% | China: 42% Taiwan: 14% Korea: 13% Indien: 8% Brasilien: 5% |
| Größte Branchen im Index | Zyklische Konsumgüter: 19% IT: 18% Financials: 17% Kommunikation: 12% Materialien: 7% | Zyklische Konsumgüter: 19% IT: 18% Financials: 18% Kommunikation: 13% Materialien: 7% |
| Größte Unternehmen im Index | Alibaba Group: 7,31% Tencent Holdings: 5,39% Taiwan Semiconductor: 5,13% Samsung: 3,39% Meituan Dianping: 1,58% | Alibaba Group: 8,11% Tencent Holdings: 5,98% Taiwan Semiconductor: 5,70% Samsung: 3,76% Meituan Dianping: 1,76% |
🙇🏼♂️ 💸 Vergleich Renditen MSCI Emerging Markets und MSCI Emerging Markets IMI
Die Renditen der beiden ETFs unterschiedet sich nur geringfügig. Ich habe bei Comdirect die beiden Indices nebeneinander gelegt, das Ergebnis kann man hier sehen.
Die Zusammensetzung der beiden ETFs unterscheidet sich nur minimal. Es ist daher auch nicht verwunderlich, dass sich auch die Renditen der beiden ETFs nur minimal unterscheiden. Es stellt sich für mich daher die Frage, welcher ETF – unabhängig davon ob Emerging Markets mit oder ohne IMI – der bessere ist. In die engere Auswahl sind bei mir zwei ETFs gekommen:
ETF auf den MSCI Emerging Markets
- iShares MSCI EM UCITS ETF USD (Acc)
- Ertragsverwendung: Thesaurierend
- ISIN: IE00B4L5YC18
- WKN: A0RPWJ
- Gebühren: 0,18
- Tracking Differenz über die letzten drei Jahre: 0,70 Prozent Quelle
ETF auf dem MSCI Emerging Markets IMI
- iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF USD (Acc)
- Ertragsverwendung: Thesaurierend
- ISIN: IE00BKM4GZ66
- WKN: A111X9
- Gebühren: 0,18
- Tracking Differenz über die letzten drei Jahre: -0,05 Prozent Quelle
Die beiden ETFs unterscheiden sich kaum. Die Gebühren sind gleich. Beide thesaurieren ihre Erträge. Der wohl größte Unterschied ist, dass die Tracking Differenz des IMI ETFs wesentlich ist als bei dem ETF ohne IMI.
🔝💰 Ich habe vor kurzem in dem MSCI Emerging Markets IMI investiert
Ich investiere in letzter Zeit bevorzugt in den Vanguard FTSE All World WKN: A1JX52. Dieser hat allerdings nur einen Anteil der Entwicklungsmärkte von ca. 10%. Daher habe ich zusätzlich noch den iShares Emerging Markets IMI gekauft. Dies habe ich zum ersten mal mit meinem neuen Broker TradeRepublic getätigt.
- Broker: TradeRepublic
- Gebühren für den Trade: 1€ Fremdkostenpauschale
📈 🤔 Meine Gründe für den Kauf
- Ich möchte mich mit meinem Aktieninvestments nicht nur auf einzelne Länder konzentrieren sondern möglichst viele Länder/Märkte im Portfolio haben. Mein bevorzugter ETF von Vanguard (FTSE All World (WKN: A1JX52)) hat nur einen geringen Anteil an den Emerging Markets (ca. 10 Prozent). Mit dem MSCI World IMI kann ich daher zusätzlich die Emerging Markets stärker gewichten.
- Der von mir gewählt ETF hat für Emerging Markets Indexfonds nur eine sehr geringe Tracking Differenz. Im Schnitt über die letzten 5 Jahre lag diese bei 0,13 Prozent (im Vergleich zum Index).
- Der ETF hat mit 0,18 Prozent meiner Meinung nach relativ niedrigere Gebühren.
- Mit dem Kauf konnte ich nun zum ersten Mal den Broker Trade Republic nutzen. Hier wird mir nur eine Gebühr von 1 € in Rechnung gestellt. Allerdings kann man dafür nur über Lang & Schwarz handeln. Auch kann man nur ETFs von iShares handeln. Ich habe den Kauf über eine Limit Order getätigt. Bevorzugt sollte man bei TradeRepublic am Besten zu den Xetra Handelszeiten handeln. Zu diesen Zeiten sind die Spreads für gewöhnlich besser als zu den Zeiten an denen die Xetra nicht geöffnet hat.
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